Análisis financiero: diagnóstico de la situación de la empresa

Las empresas, sin importar si son pequeñas, medianas o grandes, recurren a los análisis financieros para tener una evaluación de la situación económica, financiera y patrimonial de su actividad. Para poder llevar a cabo estas evaluaciones, en primer lugar, es necesario reunir todas las cifras y la información contable y financiera de la empresa relativa al espacio de tiempo que se pretenda estudiar. Si bien una empresa externa puede encargarse del análisis, cuando el volumen de datos a analizar y tus conocimientos lo permitan, también puedes llevarlo a cabo tú mismo.

¿Qué es el análisis financiero?

Definición

Análisis financiero: es una herramienta que usa la información contable de una empresa con el objetivo de diagnosticar su condición financiera y sirve de base a agentes internos y externos para la planificación futura. Utiliza los datos de las cuentas anuales como base.

Como se ha indicado, el análisis financiero permite tener en cuenta cómo se ha desarrollado la gestión económica de una empresa, basándose en las cifras de diferentes documentos contables (generalmente del balance y la cuenta de resultados).

Grosso modo, este documento incluye un resumen de los aspectos importantes de la gestión empresarial, basándose en la información contenida en las cuentas anuales de la misma empresa, para poder evaluar la situación en la que se encuentra el negocio, y organizar la toma de decisiones para el futuro. Asimismo, dado el tipo de información que se incluye en ellos, el análisis financiero es útil a los inversores para comprobar la rentabilidad de un proyecto.

Cuando se encarga a empresas externas el desarrollo del análisis financiero, la única tarea del empresario es entender el significado contenido en él. No obstante, muchas empresas deciden llevar a cabo este análisis sin externalizar. Por supuesto, habrá empresas que contraten de forma interna a un experto, si bien existen otras que realizarán el análisis por su cuenta.

Si es tu caso, puedes recurrir a un software específico para ello o utilizar Excel. En el siguiente artículo podrás encontrar información sobre cómo realizar un análisis financiero con la conocida hoja de cálculo.

La importancia del análisis financiero

Las empresas no están obligadas a llevar a cabo un análisis financiero, sin embargo, su elaboración conlleva una seria de ventajas informativas. Además, es importante para:

  • Consultores: les permite conocer el funcionamiento de la empresa y descubrir aquellos puntos o áreas que reforzar (si es posible).
  • Auditor: usa el análisis financiero para identificar y evaluar las áreas de riesgo.
  • Asesor fiscal: se sirve de esta herramienta para definir la política financiera de la empresa.
  • Inversor: a través del análisis financiero puede conocer la situación de la empresa en el mercado y determinar su rentabilidad y solvencia en el futuro.
  • Empresario y administradores: pueden evaluar la posición de su empresa y determinar su posición en relación con la competencia. De gran utilidad en la planificación.

Dada su utilidad para determinados perfiles, es importante que el análisis financiero esté bien estructurado y resulte sencillo de entender a los interesados. Con todo, también es importante tener en cuenta las desventajas de su desarrollo. Internamente, supone un coste de tiempo para la empresa y si se externaliza, implica un desembolso monetario que hay que estimar.

Tipos de análisis financieros

Los análisis financieros se pueden clasificar en:

  • Estático: también conocido como análisis vertical, se centra en un periodo de tiempo concreto.
  • Dinámico: también conocido como horizontal, en el que se comparan los resultados de las cuentas anuales en diferentes periodos contables. Importante en esta comparación es que las cuentas anuales utilizadas presenten la misma estructura de forma que se pueda garantizar que los datos comparados hacen referencia a los mismos conceptos. También es el método usado si se quiere comparar a la propia empresa con otra u otras del sector.

Cómo leer un análisis financiero

Dado que no es un documento obligatorio, su estructura no ha seguir unas normas concretas. Algunos son muy sencillos y otros más complejos de leer, repletos de valores, cifras, porcentajes y ratios. A continuación, presentamos un ejemplo que sigue el modelo de estado financiero dinámico, en el que se comparan dos años contables:

  Año 1 Año 2
Ventas 350 000 € 500 000 €
Coste de ventas 120 000 € 200 000 €
Margen bruto 230 000 € 300 000 €
     
Salarios 50 000 € 50 000 €
Arrendamiento 35 000 € 40 000 €
Servicios 7000 € 7000 €
Otros gastos 6000 € 8000 €
Resultado de explotación 98 000 € 105 000 €
     
Resultado neto 132 000 € 195 000 €

Tener muchas cifras delante puede ser desalentador, sin embargo, basta con que te fijes en determinados datos:

  • Ventas y coste de ventas: se trata de valores importantes en el análisis financiero de la empresa, pues combinados reflejan el beneficio bruto de la empresa.
  • Beneficio bruto: representa el margen bruto de la empresa. Es decir, la diferencia entre las ventas y los costes de ventas.
  • Resultado de explotación: incluye todos los aspectos operativos que minimizan las ganancias. No incluye la carga fiscal ni los gastos o ingresos por intereses. Este resultado, también conocido como EBIT, es muy útil para comparar el resultado de empresas sometidas a diferentes sistemas fiscales.
  • Resultado neto: el beneficio final obtenido por la empresa, una vez disminuido del resultado de explotación los impuestos, intereses, etc.

Ya sea porque hay terceras partes implicadas o con el objetivo de favorecer el propio diagnóstico y la toma de decisiones, los valores de un análisis financiero se pueden representar en diagramas. En un análisis estático, los diagramas o gráficos circulares son muy representativos, mientras que, en los análisis dinámicos, en los que se quiera representar una variación en el tiempo, los diagramas de barras resultan más claros.

En resumen

Recurrir al análisis financiero para conocer el estado de tu empresa es esencial. Si consideras que no cuentas con los conocimientos suficientes para el desarrollo de tu análisis financiero, es conveniente que contactes con un profesional. Asimismo, puedes recurrir a un software de contabilidad que incluya esta función para poder llevarlo a cabo.

Por favor, ten en cuenta el aviso legal relativo a este artículo.


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